Samsung, akıllı telefon üretiminde kapsamlı bir küçülmeye gidiyor. Artan RAM fiyatları ve mobil cihaz bölümündeki maliyet baskısı nedeniyle şirket, 2026’nın son üç ayında üretim miktarını yüzde 30’a kadar azaltacak. Bellek pazarında yaşanan fiyat artışları, Galaxy serisinin üretim maliyetlerini yükseltirken Samsung’un kendi bünyesinde RAM üretmesi de sorunu ortadan kaldırmıyor.
Samsung’un Üretim Planları Değişti: RAM Fiyatları Krize Dönüştü
Güney Koreli teknoloji üreticisi Samsung, yılın dördüncü çeyreğine ilişkin akıllı telefon üretim takvimini yeniden düzenledi. Şirketin Mobile eXperience (MX) birimi, bileşen tedarikçilerine gönderdiği yeni taleplerde sevkiyatların yüzde 20 ile yüzde 30 arasında düşürülmesini istedi. Ekim, kasım ve aralık aylarında üretim hatlarından çıkacak telefon sayısında belirgin bir gerileme yaşanacak.
Samsung’un yıl sonunda üretim temposunu düşürmesi aslında yeni bir uygulama değil. Galaxy S ailesinin yeni üyeleri genellikle yılın ilk aylarında tanıtıldığı için önceki nesil cihazlara yönelik talep bu dönemde azalıyor. Ancak 2026’nın son çeyreği için belirlenen kesinti oranı, şirketin alışılmış mevsimsel üretim düzenlemelerinden çok daha yüksek.
Yılın başında Samsung’un yaklaşık 270 milyon akıllı telefon üretmesi bekleniyordu. Son dönemde alınan kararlarla birlikte yıllık üretim miktarının 200 milyon adedin biraz üzerinde kalabileceği konuşuluyor. Şirketin ilk çeyrekte 62,4 milyon, ikinci çeyrekte ise 62,7 milyon akıllı telefon sevkiyatı gerçekleştirdiği belirtiliyor. Üçüncü çeyrek için 59 milyon, son çeyrek için de kesinti öncesinde 52 milyon adetlik üretim öngörülüyordu.
Üretim planındaki değişikliğin merkezinde bellek fiyatlarındaki olağanüstü yükseliş bulunuyor. Akıllı telefonların temel bileşenlerinden LPDDR5X RAM, yıl boyunca arka arkaya gelen zamlarla üreticiler için ciddi bir maliyet kalemine dönüştü. Bellek fiyatlarında 2026’nın ilk çeyreğinde yaklaşık yüzde 60, ikinci çeyreğinde ise yüzde 89 seviyesinde artış kaydedildi.
12 GB kapasiteli LPDDR5X modüllerinin fiyatındaki değişim, maliyet artışının boyutunu ortaya koyuyor. Yılın ilk aylarında kapasite, tedarik anlaşması ve teknik özelliklere bağlı olarak 25 ila 70 dolar arasında değişen fiyatlar, ikinci çeyrekte 145-146 dolar düzeyine kadar çıktı. Aynı kapasitedeki belleklerin yıllık fiyat artışı yüzde 175’e ulaştı.
Üçüncü çeyreğe ilişkin fiyat beklentileri de yükselişin devam edeceğine işaret ediyor. Yaklaşık yüzde 20’lik yeni artışla 12 GB LPDDR5X belleğin 180 dolara ulaşabileceği belirtilirken bazı tahminler 206 dolara kadar çıkıyor. RAM maliyetlerindeki değişim, özellikle yüksek bellek kapasitesiyle satışa sunulan üst segment telefonların üretim giderlerini doğrudan etkiliyor.
Samsung’un mobil cihaz faaliyetlerindeki finansal tablo da bu dönemde kötüleşti. MX ve ağ çözümleri operasyonlarını kapsayan bölüm, 2026’nın ikinci çeyreğinde 700 milyar Güney Kore wonu faaliyet zararı kaydetti. Bu rakam, mevcut organizasyon yapısı altında bölümün açıkladığı ilk çeyreklik faaliyet zararını oluşturdu. Aynı dönemde şirketin yarı iletken faaliyetlerinden elde ettiği gelir ve kâr ise güçlü bir artış gösterdi.
Samsung’un dünyanın önde gelen bellek üreticilerinden biri olması, Galaxy telefonların parça maliyetlerini doğrudan düşürmesine yetmiyor. Şirketin RAM ve diğer yarı iletkenlerden sorumlu Device Solutions (DS) bölümü ile akıllı telefonlardan sorumlu Mobile eXperience (MX) bölümü, ayrı finansal birimler halinde yönetiliyor. Dolayısıyla Samsung bünyesinde üretilen belleklerin telefon tarafına aktarılmasında da şirket içi fiyatlandırma ve piyasa koşulları geçerli oluyor.
Bu durum, aynı şirketin iki büyük iş kolunda birbirinden farklı sonuçlar doğuruyor. Bellek üretimi tarafında yüksek satış fiyatları kârlılığı desteklerken telefon bölümünde bileşen maliyetleri yükseliyor. Akıllı telefon satış fiyatlarının aynı oranda artırılamaması, MX bölümünün kâr marjlarını daha da daraltıyor.
Bellek piyasasındaki dengesizliğin arkasında ise yapay zekâ veri merkezlerine yönelik yatırımlar yer alıyor. Büyük teknoloji şirketlerinin yapay zekâ altyapılarını genişletmesi, yüksek bant genişlikli belleklere olan talebi hızla artırdı. Samsung, SK hynix ve Micron gibi üreticiler de üretim kaynaklarının önemli bir bölümünü HBM olarak bilinen bu bellek türüne ayırıyor.
Yüksek bant genişlikli bellekler, birden fazla DRAM yongasının üst üste yerleştirildiği özel bir mimari kullanıyor. Geleneksel belleklerden farklı olan bu yapı, özellikle yapay zekâ hızlandırıcılarında işlemci ve bellek arasındaki veri aktarım kapasitesini artırıyor. HBM ürünlerinin yüksek satış fiyatları ve kâr marjları, bellek üreticilerinin kapasite planlamasında önemli bir rol oynuyor.
HBM üretimine ayrılan kapasitenin artması, telefonlarda kullanılan LPDDR belleklerin tedarik koşullarını da zorlaştırıyor. Geleneksel DRAM ürünlerinin arzındaki sınırlamalar fiyatları yukarı taşırken akıllı telefon üreticileri de farklı önlemler almak zorunda kalıyor. Bazı markalar cihaz fiyatlarını yükseltirken bazıları belirli modellerde daha düşük RAM kapasitesine yöneliyor.
Bellek sektöründeki kapasite sıkıntısının önümüzdeki birkaç yıl boyunca devam etmesi bekleniyor. Arz ve talep dengesinin 2028 yılına kadar normale dönmeyebileceği, bazı senaryolarda ise sıkıntının 2030’a kadar uzayabileceği değerlendiriliyor. Yeni üretim tesislerinin faaliyete geçmesiyle bellek arzının artması öngörülse de fabrikaların kurulması, üretim hatlarının hazırlanması ve seri üretime geçilmesi uzun bir süreç gerektiriyor.
